القوائم المالية للشركات
إن كنت تملك نشاطًا تجاريًا لا بد أن تعرف وضعك المالي من حين لآخر، هل تربح ربحًا مناسبًا؟ هل قيمة الشركة تزيد أم تقل؟ أي بنود الصرف أكبر يجب ترشيدها أو بنود الربح أكبر للتركيز عليها؟ إن كنت ستفتح باب الاستثمار في شركتك كيف تقنع المستثمرين بوضعك المالي، وكيف تشرح وضعك المالي لشركائك أيضًا؟ كما يحتاجها حملة الأسهم ومصلحة الضرائب.
نسمع كثيرًا مصطلحات مثل: الميزانية، قائمة الدخل، التدفقات النقدية، ما معنى كل مصطلح وفيم تستخدم كل قائمة؟ وما الفرق بين كل واحدة وأخرى؟
ما هي القوائم المالية؟
القوائم المالية هي مجموعات من البيانات النهائية المالية للشركة، والتي تشارك في تحديد وضع الشركة المالي، وتتغير المعلومات فيها حسب الهدف منها والجهة الموجهة إليها، يهتم بها أصحاب الشركة والشركاء والمدراء والمستثمرين والمساهمين وبعض الجهات الحكومية.
أهم القوائم المالية للشركات:
-
قائمة الدخل.
-
قائمة الميزانية العمومية (المركز المالي).
-
قائمة التدفقات النقدية.
من المسؤول عن إنشاء القوائم المالية؟
المسئول عن عمل القوائم المالية هو قسم الحسابات بالشركة، ومع ذلك فالمديرين لا بد أن يفهموا ما هي وكيف تنشأ وكيف تقرأ وما فائدتها، لأنها وإن كانت وظيفة الحسابات فطلبها وتحليلها من مسئولية الإدارة.
سنوضح تفاصيل كل قائمة مالية وكيف توضع.
قائمة الدخل Income Statement:
تعريف قائمة الدخل للشركات:
هي ببساطة مقارنة المصروفات بالإيرادات وحساب صافي الربح.
المصروفات مثل: المشتريات، والتكاليف التشغيلية، وغيره (سيأتي تفصيلها).
مصادر الدخل مثل المبيعات والعملات وغيره.
توضع قائمة الدخل لفترة بعينها، سواء كانت سنة وهذا الغالب، وقد تكون أكثر أو أقل من ذلك.
ماذا تحتوي؟
- كل مصروفات الشركة خلال الفترة المحددة بما في ذلك: تكاليف الموارد، والتكاليف التشغيلية، والتسويق، والفواتير، والإيجار، والضرائب، العمولات المصروفة لمندوبي المبيعات، والنقل والتخزين والهالك وغيره.
- كل إيرادات الشركة التي تأتي بشكل طبيعي مثل المبيعات، أو تى التي أتت بسبب بيع أصل من الشركة أو أرباح البورصة أو غيره.
- (صافي الربح = الواردات – المصروفات)
-
الرقم المتبقي بعد خصم المصروفات من الإيرادات هو صافي الربح في المؤسسة.
كذلك (صافي الربح / إجمالي المصروفات × 100 هو نسبة الربح المئوية).
- مثال: صرفت الشركة 500 ألف جنيه (350 ألف موارد وخامات، 50 ألف مرتبات، 50 ألف مصاريف تشغلية وفواتير ونثريات) ودخل لها مبلغ 550 ألف) فهذا يعني أن صافي ربح الشركة هو 550,000 – 500,000 = 50,000 ، ونسبة الربح هي 50,000 / 550,000 × 100 = 9.09%.
فائدتها:
- مساعدة مجلس الإدارة وملاك النشاط التجاري على تقييم الوضع الحالي لاتخاذ قرارات لزيادة الأرباح.
- المساعدة على استثمار موارد المشروع بالشكل الأفضل.
- إعطاء مؤشرات أي بنود الصرف أكبر للعمل على توفير المصاريف، وأي مصادر الدخل أكبر للتركيز عليها أو الاقتصار عليها وإلغاء بنود الدخل الضعيفة.
- تحديد قيمة الضرائب المستحقة.
- تمكين المسثمرين من معرفة نتائج استثماراتهم، ليتخذوا قرارًا باستمرار الاستثمار في نفس المؤسسة أو أنها غير مناسبة.
- تمكين الدائنين من الرقابة علي وضع المؤسسة وضمان أموالهم.
الميزانية العمومية (المركز المالي) Balance sheet:
ماهي الميزانية العمومية للشركات؟
تحتوي الميزانية العمومية للشركة في وقت معين لمعرفة كل ما تمتلكه الشركة من أصول، وما عليها من التزامات (خصوم) في لحظة زمنية معينة (لحظة سكون افتراضي)
ماذا تحتوي؟
توضع كل ممتلكات الشركة بأشكالها المختلفة (الأصول الثابتة مثل: المباني والأثاث والمعدات والسيارات، الأصول المتداولة مثل: النقود، المستحقات عند المدينين، حساب البنك، المخزون، الأصول غير الملموسة مثل: قيمة العلامة التجارية، الامتيازات)
في العمود الثاني نضع كل الخصوم (ديون على الشركة، متأخرات للموردين، ضرائب، القروض، وكل المستحقات التي يجب أن تسددها الشركة خلال عام، وكذلك حقوق الملكية: وهو المستحقات على الشركة للمستثمرين وملاك الأسهم، أو الأموال التي ضخها صاحب الشركة) ولكي تكون صحيحة يجب أن يكون مجموع الطرفين متساويين، فالمعادلة الأساسية: الأصول = الالتزامات + رأس المال.
فائدتها:
- فهم الوضع المالي الحالي للشركة.
- فحص مبلغ النقد في الميزانية لأنه مفيد لعملية التطوير والتوسع.
- معرفة الشركاء والمستثمرين وحاملي الأسهم وضع الشركة المالي للاطمئنان على ممتلكاتهم.
- معرفة كفاءة الشركة في استخدام أصولها لتحقيق أرباح.
- فهم مقدار المخاطر التي تواجه الشركة.
قائمة التدفقات النقدية Cash flow statement:
هذه القائمة هي بيان بالحركات النقدية الواردة والصادرة من وإلى المؤسسة خلال فترة زمنية محددة.
على ماذا تحتوي قائمة التدفقات النقدية للشركات؟
توضع كل الحركات النقدية للشركة في فترة وتنقسم إلى:
الأنشطة تشغيلية: التدفقات النقدية من التشغيل، أي تغيير في النقديات بسبب العملية الرئيسية للشركة مثل حسابات المدينين، والمخزون، والإهلاك، ويشمل ذلك المبيعات والإيجار والمرتبات والعمولات.
الأنشطة التمويلية: النقد الذي تحصل عليه المؤسسة أو تدفعه، مثل القروض وسدادها وتوزيع الأرباح وإدخال استثمارات جديدة.
الأنشطة الاستثمارية: الأموال النقدية التي تستثمرها المؤسسة كأن تشتري أصولًا أو تقرض مؤسسة أخرى، والعائد من هذه الاستثمارات.
أي أننا ننظر في قيمة النقد، وهل زاد أو نقص؟ وما السبب؟
فائدة قائمة التدفق النقدي:
- تهتم الشركات بقائمة التدفق النقدي لأنها مؤشر هام على أداء الشركة، فوجود أموال نقدية تمنح فرصة للاستثمار والتوسع، وقد يكون زيادة النقد مؤشر لضعف التشغيل لعدم قدرته استثمار هذه الموارد.
- وجود نقد كافي عامل أمان للشركة حتى لا تضطر للاقتراض في حال الحاجة لشراء أصل مثلًا أو حتى الاضطرار للتوقف لعدم وجود نقد كافي لسير العملية.
أدوات التحليل المالي:
هناك طرق وأدوات يستخدمها المدارء والمستثمرين عند قراءة القوائم المالية، وأهم هذه الأدوات:
التحليل الأفقي:
يتم باعتبار قائمة لفترة معينة هي الأساس ومقارنتها بقائمة لفترة أخرى، ولذلك يلزم توفر قاعدة بيانات لفترات مختلفة لإمكانية المقارنة، وتكون المقارنة مطلقة فنقول: سنة 2020 أفضل من 2021 من ناحية صافي الربح أو مئوية فنقول: الربح في 2020 زاد عن 2019 بنسبة 2%.
والتحليل الأفقي مهم جدًا لرؤية اتجاه الشركة المالي ونمط النمو، هل الأرباح في تزايد سريع أم بطيء أم في حالة ثبات أم تغير صعودًا وهبوطًا وهكذا، وهذا مؤشر مهم جدًا للإدارة أو المستثمرين لاتخاذ القرارات بناء على هذه الأرقام.
التحليل الرأسي (العمودي):
ويسمى أيضًا تحليل البيان المالي ذو الحجم المشترك، ويتم بحساب كم يمثل كل بند من الرقم الأساسي في البيان، فيحسب مثلًا نسبة قيمة الإيردات من إجمالي المصروفات لمعرفة هامش الربح، ومثلًا حساب قيمة المشتريات على إجمالي المصروفات لتعرف كم نسبة المشتريات من باقي المصروفات وهكذا.
النسبة المالية:
تقيس العلاقة بين عنصرين أو أكثر من العناصر المالية في القوائم المالية التي تحدثنا عنها: (قائمة الدخل، قائمة المركز المالي، قائمة التدفقات النقدية).
أنواع النسب المالية:
- نسبة السيولة: لمعرفة حجم النقد بالشركة لاستخدامه في سداد الديون والاستثمارات وغيره.
- نسبة المديونية: لمعرفة حجم الدين على الشركة، وإلى أي مدى تعتمد على القروض لتمويل عملياتها.
- نسبة الكفاءة: قياس معدل دوران الأصول أو المخزون أو حسابات الذمم المدينة لقياس مدى قدرة الشركة لاستخدام أصولها لتحقيق الأرباح.
نصائح:
- بعض القوائم المالية قد يظهر منها انطباع جيد وحين التدقيق يظهر العكس، وقد يظهر كذلك انطباع سيئ وعند التدقيق يظهر العكس، فلا بد من التحليل الجيد للخروج بالنتيجة الصحيحة، مثلًا: قلة النقد في قائمة التدفقات النقدية قد يكون مؤشرًا جيدًا يوحي باستثمار الموارد جيدًا، وقد يكون مؤشر خطر إن كان للشركة مستحقات كثيرة وتحتاج للنقد لسير العملية التشغيلية.
- التقارير المالية من وظيفة المدير المالي للشركة، ويجب على المدير الإلمام بها ليتمكن من طلبها حين الحاجة لها ويستطيع تحليلها واتخاذ قرارات على أساسها وتسمى هذه الإدارة المالية.
- يمكن استخراج هذه القوائم بشكل أسهل باستخدام البرامج المحاسبية المخصصة لذلك سواء كانت أوفلاين أو أونلاين مثل Zoho books, Xero, QuickBooks Online.
- تحدثنا عن الميزانية العمومية وهذا مصطلح يختلف عن مصطلح الموازنة العامة والذي يعني: وضع خطة تقديرية لإيرادات الدولة ومصروفاتها العام القادم.
- لا بأس أن تكون قائمة الدخل في البداية بها خسارة، لكن الطبيعي أن تتحسن حتى تتساوى الإيردات بالمصروفات وتسمى نقطة التعادل، ثم تزيد الأرباح عن المصروفات وهو الهدف من النشاط التجاري.